گروه IP

نرخ های بالای سود بانکی

حکایت نرخهای بالای سود بانکی و بازار مسکن

حکایت نرخهای بالای سود بانکی و بازار مسکن

تجربه چند سال اخیر حاکی از آن است که کاهش نرخ سود رسمی بانکی، بازیِ نظام بانکی با افکار عمومی است؛ کمااینکه علیرغم کاهش نرخ سود سپرده گذاری بانکها به 15 درصد در سال گذشته، در عمل، بانکها مصوبه خودشان را دور زدند و با لطایف الحیلی سودهای غیررسمی بالای 20 درصد پرداخت نمودند.
این در حالی است که فعلا، انتظار از نظام بانکی کاهش سود رسمی سپرده ها به زیر 15 درصد نیست بلکه انتظار، رساندن سودهای غیررسمی به سود رسمی (15 درصد) است. نکته‌ای که نباید از آن غفلت کرد، مهیا بودن بستر انحصار چندجانبه برای نظام بانکی کشور، به‌رغم تعدد و تکثر تعداد بانک‌هاست که این مساله لزوم اصلاح ساختار و قواعد نظارتی را دوچندان می‌کند. البته اینکه بانک مرکزی، انگیزه و توان چنین کاری را دارد یا خیر، بحث دیگری است.
در چنین شرایطی، تعدادی بانک‌ِ بد، قواعد بازی را تخریب مضاعف می‌کنند و مشتریان بانک‌های دیگر را با وعده پرداخت سودهای بالاتر به سمت خود می کشانند. در واقع این بانکها به علت پیشتاز بودن نرخشان، مشتری قاپی می کنند و به منابع بانکهای دیگر دست اندازی می کنند. شرایط این بانکها همانند غریقی است که دیگران را نیز با خود به زیرِ آب می کشد!
به این ترتیب، مسابقه‌ای شکل گرفته که بانک‌ها برای حفظ بازار خود، ناچار از پرداخت نرخ بالا و غیراقتصادی سود سپرده هستند؛ در حالی که منابع بانک‌ها در سال‌های گذشته به شدت تضعیف ‌شده و بانک‌ها منبعی برای دادن این نرخ‌های سود ندارند.
اما سوال قابل طرح این است که نرخ های بالای سود بانکی، چه تاثیراتی بر بازار مسکن دارند.
در پاسخ باید گفت مهم‌ترین بازار رقیب مسکن، بازار پول است؛ به طوری که جابه‌جایی نقدینگی میان مسکن-بانک بسیار قوی‌تر از جابه‌جایی نقدینگی میان مسکن-بورس یا مسکن-طلا و ارز است.
با نرخ های کنونی سود بانکی، انگیزه سپرده‌گذاری در بانک، بالا بوده و از حرکت نقدینگی به سمت بازار مسکن جلوگیری می کند. این مساله باعث کم تحرکی در بازار مسکن می‌شود. این پدیده بر این مبنا استوار است که مسکن و حساب‌های پس‌انداز بانکی، دارایی‌های جایگزین هستند؛ از این‌رو هر زمان که بازدهی یکی از این دارایی‌ها افزایش می‌یابد، از تمایل تقاضا به سمت دارایی رقیب جلوگیری می کند.
هرچند در سمت عرضه نیز نرخ بالای سود می‌تواند موجب افزایش هزینه تمام‌شده ساخت مسکن شود، با این حال به نظر می‌رسد اثر تغییرات بهره بانکی بر سمت تقاضا، به مراتب قوی‌تر از سمت عرضه است.
در مجموع، میان صاحب‌نظران اقتصادی، درباره این موضوع که نرخ های بالای بهره، موجب کاهش تحرک بازار مسکن می شود، اجماع نظر نسبی وجود دارد.
بنابراین علیرغم اینکه در حالت کلی معتقد به مداخله حداقلی دولت در بازار پول هستم ولی در شرایط کنونی، با شکست بازار پول مواجه هستیم. در چنین حالتی اگر بانک مرکزی مداخله و نظارت موثری را اعمال ننماید هزینه اصلاح نظام بانکی در آینده بیشتر می شود.
فراموش نکنیم در گذشته که بانک مرکزی چشمش را به تخلف بانکهای بد بسته بود، هزینه کاهشِ نرخ سود در زمان کنونی را افزایش داد.
بانک مرکزی باید هر چه زودتر تصمیمِ کبری بگیرد. هر روزی که می گذرد، هزینهٔ سیاست کاهش نرخ سود بانکی، افزایش می یابد.
دو اولویت برای این مداخله، قابل تصور است:
۱. کاهش نرخهای غیر رسمی بانکها به نرخ رسمی 15 درصد
۲. کاهش نرخ رسمی بانکها به زیر 15 درصد
به نظر می رسد اولویت مسوولین بانکی جابجا شده است. یعنی به علت سخت بودن اولویت اول، یکراست سراغ اولویت دوم رفته اند تا حداقل بصورت نمادین، کاری کرده باشند!
این در حالی است که نرخ های بالای سود غیررسمی بانکی، توان کمر راست کردن را از اقتصاد کلان و اقتصاد مسکن گرفته است.
به تدبیر دولت دوازدهم برای حل این معضل، امید بسته ایم.

بهروز ملکی.


خدمات IP

خدمات پس از فروش

پنچ سال گارانتی و خدمات دائمی کلیه محصولات

خدمات لب گرد و پله

خدمات لب گرد و پله برروی سرامیک

اجرای طرح برروی محصولات

اجرای طرح برروی کاشی و سرامیک ، فلز و شیشه

طراحی داخلی

مشاوره در زمینه طراحی داخلی و تهیه فایل 3D

اجرا و نظارت

برش واتر جت

برش واترجت بر روی سنگ ، کاشی و سرامیک در طرح و ابعاد مختلف

اخبار IP

خانه معلق نگا یا خانه دیوانه

مهمانخانه معلق نگا مشهور به خانه دیوانه جزء یکی از 10 ساختمان عجیب دنیا………..

اگر قصد خرید و فروش و ساخت مسکن دارید این تحلیل را از دست ندهید….

جهش قیمت مسکن در دو برهه در سال 96 و 97 باعث شد تا قدرت خرید روز به روز کاهش بیشتری پیدا کند و به نوعی رکود و کسادی را به بازار مسکن تحمیل کند. کارشناسان مسکن بر این باور هستند افزایش قیمت مسکن در سال 96 و…..

کاهش ۱۴ درصدی معاملات اجاره در کل کشور

معاملات مسکن در استان تهران ۲۴ درصد کاهش یافت رئیس اتحادیه املاک استان تهران گفت: معاملات مسکن در استان تهران ۲۴ درصد و میزان معاملات اجاره در کشور ۱۴ درصد کاهش داشته است.
مصطفی قلی‌خسروی رئیس اتحادیه املاک استان تهران با اشاره به کاهش…………

نکات مهم برای خرید شیرآلات

یکی از اصلی ترین تجیهزاتی که برای ساختمان باید تعبیه کرد،#شیرآلات می باشد. شما پس از ساخت #خانه باید برای قسمت هایی چون سرویس بهداشتی و آشپزخانه از شیرآلات باکیفیت استفاده کنید. همچنین پس از گذشت چندسال از ساخت منزل خود، شیرآلات خانه شما به تعویض نیاز خواهد داشت در نتیجه شما باید نکات مهم در هنگام انتخاب و خریدشیرآلات بلد باشید…….

خانه های مکعبی روتردام هلند

خانه های مکعبی شکل روتردام هلند در سال ۱۹۸۴ توسط معمار معروف…..

برخلاف اعلام افزایش وام مسکن زوجین در رسانه ها ، این وام از سوی بانک مسکن هیچ افزایش قیمتی نخواهد داشت….

مسعود ایزدی مدیرکل روابط عمومی بانک مسکن در گفتگو با خبرنگار خبر فوری ضمن بیان این مطلب تسهیلات وام زوجین را در این بانک بدون……

سیمونه میشلی

سیمونه میشلی استاد رشته معماری دانشگاه پلیو دیزاین میلان هستند در سال ۱۹۹۰ استودیو معماری خودرا تحت عنوان “سیمونه میشلی” و همچنین در سال ۲۰۰۳ شرکت طراحی خود را با عنوان ” قهرمان معماری سیمونه میشلی” تاسیس کردند از ویژگی های بارز طراحی های سیمونه میشلی می توان به خاص بودن، شخصیت استوار و محکم […]

پیش‌بینی خوش‌بینانه از بازار مسکن ۹۸

معاون مسکن و ساختمان وزارت راه‌وشهرسازی یک پیش‌بینی خوش‌بینانه از وضعیت پیش‌روی بازار مسکن در سال ۹۸ ارائه کرد. حامد مظاهریان، دیروز در یک نشست خبری اعلام کرد: یافته‌های دستگاه‌های اقتصادی و همچنین شواهد موجود از ……

سرامیک اسلب

سرامیک سایز بزرگ یا اسلب یکی از محصولات ساختمانی قابل استفاده در نما و کف است و به عنوان محصولی…..

پرسلانوزا

شما اگر تا به امروز برای خریدکاشی و سرامیک به بازار مراجعه کرده باشید قطعا نام…….